Aktie
Unter einem Aktieninvestment sind all jene Investments definiert, welche keine Anleihen-, Darlehen-, Cash- oder Immobilieninvestments darstellen. Somit werden dem Aktienanteil sowohl das klassische Aktieninvestment als auch Hedge Fonds, Rohstoffinvestments und dergleichen zugeordnet.
Asset Allocation
Verteilung des veranlagten Vermögens auf verschiedene Arten von Veranlagungsklassen.
Betriebliche Pensionskassen
Pensionskassen, die von einem Unternehmen bzw. Konzern ausschließlich für eigene Mitarbeiter gegründet werden.
Pensionskassen
Pensionskassen sind jene Institute, die für Unternehmen Pensionszusagen umsetzen und unter staatlicher Aufsicht dafür sorgen, dass - ergänzend zum allgemeinen Pensionssystem - Zusatzpensionen ausgezahlt werden. Diese Zusatzpension funktioniert nicht nach dem Umlagesystem, sondern wird individuell für jeden Begünstigten angespart (Kapitaldeckungsverfahren). Die Veranlagung erfolgt an den Kapitalmärkten. Dieses Kapital ist vor einem etwaigen Konkurs des Arbeitgebers gesichert.
Performance
Wertentwicklung des veranlagten Vermögens bezogen auf einen bestimmten Zeitraum, gemessen durch eine standardisierte Methode auf Basis einer einheitlichen Formel (Modified Dietz).
Überbetriebliche Pensionskassen
Pensionskassen, die für Mitarbeiter unterschiedlicher Unternehmen Veranlagungs- und Risikogemeinschaften einrichten.
Year-to-date
Unterjährige Performance vom 31.12. des Vorjahres zum jeweiligen Stichtag, im Gegensatz zur 1 Jahresperformance = 12 Monate.
Veranlagungs- und Risikogemeinschaften (VRG)
Verwaltungseinheit in der Pensionskasse, in der die Pensionskonten der Anwartschafts- und Leistungsberechtigten geführt werden. Jeder Pensionskassenvertrag wird entsprechend seiner vertraglichen Eckpunkte in eine bestimmte VRG eingegliedert. Alle Pensionskassenverträge und daher das Geld aller Anwartschafts- und Leistungsberechtigten werden in einer VRG nach einer einheitlichen Veranlagungsstrategie mit gemeinsamen Veranlagungschancen und -risken veranlagt.
Volatilität
Mit dem Begriff Volatilität bezeichnet man die Schwankungsbreite einer Kursentwicklung. Demnach versteht man darunter eine Risikokennzahl, die Aufschluss darüber gibt, mit welcher Intensität eine Geldanlage in einem bestimmten Zeitraum schwankt.
Die Volatilität wird erst ab Erreichen von 36 Beobachtungsmonaten dargestellt.