- Zweitgrößtes jemals erzieltes Orderbuch mit einer Laufzeit von fünf Jahren
- Orderbuch von höchster Qualität mit einem Volumen von über USD 4 Mrd.
- Einengung des Preises im Bookbuilding Prozess um 3 Basispunkte auf SOFR Mid-Swaps +43 Basispunkte
- Finales Orderbuch umfasst rund 70 Investoren.
Starke Nachfrage
Am 3. September 2025 hat die OeKB ihre dritte USD-Globaltransaktion in diesem Jahr mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Volumen von USD 1,5 Mrd. begeben. Trotz der anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten war nach dem Ende der Sommerpause die Nachfrage am Primärmarkt für Anleihen von höchster Bonität im fünfjährigen Laufzeitenbereich sehr groß.
Nach einer Reihe von USD-Emissionen aus dem Segment der Sovereigns/Supras und Agencies in der zweiten Augusthälfte, bot sich für die OeKB die erste Septemberwoche als ideales Emissionsfenster.
Die Anleihe stieß ab dem Zeitpunkt ihrer Ankündigung auf sehr starkes Interesse bei Investoren von höchster Qualität und somit konnte bereits beim ersten Markt-Update am nächsten Morgen ein Orderbuch von über USD 2,7 Mrd. kommuniziert werden. Nach der formalen Öffnung des Orderbuches und der Einengung des Preises um zunächst zwei Basispunkte auf SOFR Mid Swaps +44 Basispunkte, wuchs die Investorennachfrage im Laufe des Vormittags auf über USD 3,8 Mrd. weiter an. In der Folge wurde der Preis um einen weiteren Basispunkt eingeengt und bei SOFR Mid Swaps +43 Basispunkte festgesetzt.
Schließlich wurde das Orderbuch bei einem Stand von über USD 4 Mrd. geschlossen und die Anleihe mit einem Volumen von USD 1,5 Mrd. gepreist.
Der dabei erzielte Abstand von nur 8,5 Basispunkten zu US-Staatsanleihen ist der geringste Rendite-Aufschlag, den die OeKB bei einer fünfjährigen Anleihe je erreicht hat.
Facts & Figures
- Lead Manager: Barclays Bank Ireland PLC, BNP Paribas, JP Morgan SE, TD Global Finance unlimited
- Der Kupon beträgt 3,75 % bei einem Emissionskurs von 99,914 %.
- Platzierung nach Investorentyp: Zentralbanken und Offizielle Institutionen 53 %, Banks & Bank Treasuries 40 %, Asset Manager 5 % und Sonstige 2 %
- Platzierung nach Region: Asia 30 %, Americas 29 %, Europa 28 %, Middle-East/Afrika 13 %
Die Emission trägt die unbedingte und explizite Garantie der Republik Österreich und hat von Moody’s und Standard & Poor’s ein Rating von Aa1 bzw. AA+.
Attraktive Konditionen für Österreichs ExporteureEine der Hauptaufgaben der OeKB ist die Unterstützung der Exportwirtschaft durch die Vergabe günstiger Kredite an heimische Exporteure in Zusammenarbeit mit deren Hausbanken. Die OeKB finanziert diese Kredite, indem sie am Kapitalmarkt Anleihen bei internationalen Investoren platziert. Alle Anleihen der OeKB werden von der Republik Österreich garantiert. Damit kann die OeKB günstige Konditionen am Kapitalmarkt erzielen und diese an die Unternehmen weitergeben. Der langfristige Finanzierungsbedarf der OeKB beträgt jährlich rund 6 Milliarden Euro. |
