- Orderbuch von höchster Qualität mit einem Volumen von über USD 4,1 Mrd.
- Einengung des Preises im Bookbuilding Prozess um 3 Basispunkte auf SOFR Mid-Swaps +34 Basispunkte
- Mit +7,45 Basispunkten engster jemals erzielter Renditenaufschlag versus US Treasuries
- Finales Orderbuch umfasst über 70 Investoren.
Sehr starke Nachfrage
Am 21. Mai 2025 emittierte die OeKB ihre zweite USD-Globaltransaktion in diesem Jahr; diesmal mit einer dreijährigen Laufzeit nach einer fünfjährigen USD 1,25 Mrd. Transaktion Anfang des Jahres. Da keine weiteren USD-Anleihen aus dem Segment der Sovereigns/Supras und Agencies in 3 Jahren erwartet wurden, bot sich die Woche vom 19. Mai als ideales Emissionsfenster.
Trotz der anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten war die Nachfrage am Primärmarkt für USD-Anleihen von höchster Bonität im dreijährigen Laufzeitenbereich sehr groß.
Die Anleihe stieß ab dem Zeitpunkt ihrer Ankündigung auf sehr starkes Interesse bei Investoren von höchster Qualität und somit konnte bereits beim ersten Markt-Update am nächsten Morgen ein Orderbuch von über USD 3 Mrd. kommuniziert werden. Nach der formalen Öffnung des Orderbuches wuchs dieses im Laufe des Vormittags auf USD 4,1 Mrd. weiter an und blieb trotz einer Einengung des Preises um drei Basispunkte unverändert.
Die dreijährige Anleihe wurde mit einem sehr engen Renditeaufschlag von nur 7,45 Basispunkten zu US-Staatsanleihen gepreist – der engste Spread zu US-Treasuries, den die OeKB je erzielt hat.
Facts & Figures
- Lead Manager: Bank of America Securities Europe SA, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC Bank plc
- Der Kupon beträgt 4,0 % bei einem Emissionskurs von 99,824 %.
- Platzierung nach Investorentyp: Zentralbanken und Offizielle Institutionen 59 %, Banks & Bank Treasuries 27 %, Asset Managers 8 % und Versicherungen, Pensionsfonds, Corporates, Sonstige 6 %.
- Platzierung nach Region: Americas 37 %, Europa 36 %, Asien 17 %, Middle-East/Afrika 10 %
Die Emission trägt die unbedingte und explizite Garantie der Republik Österreich und hat von Moody’s und Standard & Poor’s ein Rating von Aa1 bzw. AA+.
Attraktive Konditionen für Österreichs ExporteureEine der Hauptaufgaben der OeKB ist die Unterstützung der Exportwirtschaft durch die Vergabe günstiger Kredite an heimische Exporteure in Zusammenarbeit mit deren Hausbanken. Die OeKB finanziert diese Kredite, indem sie am Kapitalmarkt Anleihen bei internationalen Investoren platziert. Alle Anleihen der OeKB werden von der Republik Österreich garantiert. Damit kann die OeKB günstige Konditionen am Kapitalmarkt erzielen und diese an die Unternehmen weitergeben. Der langfristige Finanzierungsbedarf der OeKB beträgt jährlich rund 6 Milliarden Euro. |
